【研究报告内容摘要】
本周三,深证市场出现宽幅调整,创业板指数一度大跌 5%,收破 2200关口,与此同时沪市跌幅较小,上证指数收跌 0.83%,跌破 3000点整数关口。在连续强势逼空上涨之后,a 股出现宽幅调整,我们认为在情理之中,主要原因还是在于海外疫情蔓延之后,欧洲、美国股市连续大幅下挫之后,加深了市场恐慌情绪,且沪股通资金连续 4日大幅净流出百亿规模资金,对于 a 股市场而言有不小的负面影响,加之恐高的情绪也在投资者之中扩散,个股近百家跌停,科技股首当其冲,不过也正因为这点,市场 短线调整、主要是获利盘集中释放的结果,由于科技股年后以来涨幅巨大,所以获利回吐需求明显,而蓝筹股的补涨更能说明场内资金坚定看好后市的态度。同时本轮行情驱动的关键因素,流动性的宽裕叠加低利率政策环境,这两点并未出现边际恶化的信号出现,对于 a 股而言短期扰动,并未破坏中长期的上行趋势。
主题追踪今日关注:鸡肉、国产芯片昨日主题:工程建设、鸡肉主题领涨, pcb 、光刻胶主题跌幅居前1)工程建设:新疆交建、安徽建工领涨,催化剂:随着近期疫情防控取得阶段性成果,新增确诊病例数量不断减少,中央及各地政府积极发布各类政策推动复工复产,降低企业成本。2月 23日,中央政治局会议强调,加快在建和新开工项目建设进度,加强用工、用地、资金等要素保障。
2)鸡肉:新希望、益生股份领涨,催化剂:受疫情影响,猪肉、鸡肉供给收缩,且运输不畅,部分地区价格上涨,在猪肉龙头牧原股份股价创历史新高的带动下,鸡肉板块跟涨效应明显。
3)广电:路通视信、亿通科技领涨,催化剂:近日,工业和信息化部宣布已分别向中国电信集团有限公司、中国联合网络通信集团有限公司、中国广播电视网络有限公司颁发无线电频率使用许可证,同意三家企业共同使用 3300-3400mhz 频段频率用于全国 5g 室内覆盖。
热股鉴赏中国平安( 601318): : 转型成效渐凸显主要逻辑和观点:公司是行业龙头企业,保险、银行、资管业务保持稳健发展,公司未来将继续深化“金融+科技”,将创新科技聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,并应用于五大生态圈为公司未来发展奠定了基础,同时科技板块进入资本市场收获期。平安好医生,平安医保科技和陆金所搭乘行业东风,具有优质流量,且行业壁垒较高,看好后续价值爆发,建议投资者加以关注。
风险提示 : 疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期

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